Calculadora de Interés Compuesto
Simula el crecimiento de tu inversión a lo largo del tiempo. Elige tu escenario de rentabilidad y descubre el poder del interés compuesto.
Parámetros
Consejo: los escenarios de arriba modifican automáticamente la rentabilidad. El escenario moderado (7 %) refleja la rentabilidad histórica media del S&P 500 ajustada a inflación.
Con 10.000 € iniciales y 200 € al mes durante 20 años con una rentabilidad del 7 % anual, tendrías
144.573 €
- Impuestos estimados (IRPF)
- 18.792 €
- Total neto tras impuestos
- 125.781 €
Estimación aplicando los tramos del IRPF del ahorro 2025/2026 (Ley 7/2024): 19 % hasta 6.000 € · 21 % hasta 50.000 € · 23 % hasta 200.000 € · 27 % hasta 300.000 € · 30 % por encima. Se aplica sobre los intereses totales al final del horizonte (cálculo simplificado; en la práctica el impuesto depende del año de reembolso).
Desglose por año
| Año | Capital aportado | Intereses generados | Total acumulado |
|---|---|---|---|
| Calculando… | |||
¿Qué es el interés compuesto?
El interés compuesto significa que los intereses que generas cada año se suman al capital y generan más intereses al siguiente. Albert Einstein lo llamó "la octava maravilla del mundo". A 30 años, la diferencia entre invertir y no invertir puede ser de varios cientos de miles de euros.
Disclaimers importantes
Esta calculadora usa una rentabilidad lineal constante. Las inversiones reales tienen volatilidad: algunos años suben más, otros bajan. La rentabilidad pasada no garantiza la futura. Los resultados son estimaciones educativas, no predicciones.
Fórmula utilizada
Interés compuesto mensual: el capital crece un 1/12 de la tasa anual cada mes, y la aportación mensual se añade también mensualmente. Es la misma metodología que usan los fondos de inversión para calcular el valor liquidativo.
Consejo clave
Empieza cuanto antes. Invertir 200 €/mes durante 30 años al 7 % acumula ~244.000 €. Empezar 10 años después, con la misma aportación mensual pero solo 20 años de horizonte, acumula ~104.000 € — menos de la mitad, habiendo aportado en total solo 24.000 € menos.
Casos de uso reales: ¿cuánto necesito ahorrar para...?
La calculadora de arriba sirve para simular cualquier objetivo financiero, pero traducir "quiero ahorrar para X" en una aportación mensual concreta no siempre es intuitivo. Estos son los cuatro objetivos que más consultan los usuarios de InversorHoy, con una aproximación de cuánto y durante cuánto tiempo aportar en el escenario moderado (7 % anual).
| Objetivo | Importe estimado | Horizonte típico | Aportación mensual aprox. |
|---|---|---|---|
| Fondo de emergencia (6 meses de gastos) | 9.000 € | 2-3 años | 250-330 € |
| Entrada de una vivienda (20 % de 200.000 €) | 40.000 € | 8-10 años | 300-380 € |
| Estudios universitarios de un hijo | 30.000 € | 15-18 años | 90-115 € |
| Jubilación complementaria | 300.000 €+ | 25-35 años | 250-450 € |
El fondo de emergencia es la prioridad número uno antes de invertir en activos con volatilidad: debe estar en un producto líquido y de bajo riesgo (cuenta remunerada o Letras del Tesoro a 3-6 meses), no en renta variable, porque puede que lo necesites justo cuando el mercado esté a la baja. Para la entrada de una vivienda, el horizonte a 8-10 años permite asumir algo más de riesgo al principio, pero conviene ir reduciendo la exposición a bolsa en los últimos 2-3 años antes de la compra para no depender de que el mercado esté en un buen momento justo quinientos días antes de firmar la hipoteca. Los estudios universitarios son un objetivo a largo plazo desde que el hijo es pequeño, lo que permite aprovechar más años de interés compuesto y aportaciones mensuales modestas. La jubilación complementaria es, con diferencia, el objetivo que más se beneficia de empezar pronto, precisamente por el horizonte tan largo. Para este objetivo, los planes de pensiones indexados son un vehículo específico que además permite deducirte hasta 1.500 € anuales en el IRPF.
¿Qué rentabilidad es realista esperar de mi inversión?
Uno de los errores más comunes al usar cualquier calculadora de interés compuesto es introducir una rentabilidad demasiado optimista. Los tres escenarios de esta calculadora (4 %, 7 % y 11 %) no son cifras arbitrarias:
- Conservador (4 %): aproxima una cartera dominada por renta fija —Letras del Tesoro, bonos y depósitos— con muy poca exposición a bolsa. Es el escenario razonable para quien tiene el objetivo a menos de 5 años vista.
- Moderado (7 %): refleja la rentabilidad histórica media de una cartera diversificada de renta variable global (tipo MSCI World o S&P 500) descontando ya el efecto de la inflación. Es el escenario más citado en la literatura de planificación financiera para horizontes largos.
- Agresivo (11 %): se acerca a la rentabilidad nominal histórica del S&P 500 sin ajustar por inflación, o a carteras muy concentradas en renta variable de alto crecimiento. Conlleva mayor volatilidad: en el camino habrá años con caídas de -20 % o más, aunque la media a largo plazo sea alta.
La rentabilidad pasada no garantiza la futura, y ningún activo ofrece un 7 % u 11 % "garantizado" año tras año: la cifra que ves en la calculadora es una media a largo plazo, no un tipo fijo. En la práctica, tu cartera subirá algunos años un 20-25 % y bajará otros un 15-20 %. Cuanto más largo sea tu horizonte temporal, menos importa esa volatilidad año a año y más se acerca el resultado final a la media histórica.
Si tienes una hipoteca, antes de decidir cuánto destinar a invertir compara también la rentabilidad de tu cartera con el coste de tu deuda: ¿amortizar la hipoteca o invertir? calcúlalo con el contexto del euríbor de 2026.
La diferencia real entre empezar a los 25 y a los 35 años
El coste de posponer diez años tu primera aportación es mucho mayor de lo que parece a simple vista, porque el interés compuesto no crece de forma lineal: crece exponencialmente, y los últimos años de la inversión aportan más valor en términos absolutos que los primeros.
Un inversor que empieza a los 25 años aportando 200 € al mes al 7 % anual llega a los 65 años (40 años de horizonte) con aproximadamente 525.000 €, de los cuales solo 96.000 € son aportaciones propias —el resto, casi 429.000 €, es interés compuesto generado por el propio dinero trabajando durante cuatro décadas. Si ese mismo inversor espera a los 35 años para empezar, con la misma aportación mensual y la misma rentabilidad, llega a los 65 con 30 años de horizonte y acumula unos 244.000 €: menos de la mitad, a pesar de haber aportado solo 24.000 € menos en total (72.000 € frente a 96.000 €). Los diez años de diferencia —justo los primeros diez, cuando el capital acumulado todavía es pequeño— representan más de 280.000 € de diferencia en el resultado final.
La lección práctica es sencilla: la variable que más controla el resultado final no es cuánto inviertes cada mes ni siquiera qué rentabilidad consigues, sino cuántos años dejas trabajar al dinero. Empezar con poco pero pronto casi siempre supera a empezar con mucho pero tarde. Si tu objetivo final es acumular capital suficiente para dejar de depender de un salario, este mismo principio es la base de la independencia financiera (estrategia FIRE) en España.
Preguntas frecuentes sobre interés compuesto
¿Es mejor invertir todo de golpe o hacer aportaciones mensuales (DCA)?
Si ya dispones del capital, invertirlo de golpe suele batir estadísticamente al promediado (dollar-cost averaging) porque el mercado sube con más frecuencia de la que baja. Pero si tu capital proviene de tu nómina mensual, las aportaciones periódicas son la única opción realista y además reducen el riesgo de invertir todo justo antes de una caída fuerte.
¿Qué pasa si necesito retirar el dinero antes de lo previsto?
Retirar en un momento de caída del mercado materializa la pérdida y rompe el efecto del interés compuesto sobre ese capital. Por eso el dinero destinado a objetivos con fecha fija a menos de 3-5 años debería estar en activos conservadores (renta fija, depósitos) y no en renta variable.
¿Cómo afecta la inflación al resultado de la calculadora?
El escenario moderado (7 %) ya está pensado como una rentabilidad "real" aproximada, es decir, con el efecto de la inflación descontado. Si usas el escenario agresivo (11 %, rentabilidad nominal), recuerda que el poder adquisitivo real de ese capital futuro será menor de lo que indica la cifra bruta.
¿Debo reinvertir los dividendos para que funcione el interés compuesto?
Sí. El interés compuesto solo funciona si los rendimientos generados —dividendos, cupones o intereses— se reinvierten en lugar de retirarse. Los fondos indexados de acumulación hacen esto automáticamente; con acciones o ETFs de distribución, hay que reinvertir manualmente los dividendos recibidos.
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Aviso legal: La calculadora tiene carácter educativo e ilustrativo. No constituye asesoramiento financiero. Los resultados son proyecciones hipotéticas basadas en parámetros introducidos por el usuario. Toda inversión conlleva riesgo. Consulta con un asesor financiero registrado en la CNMV antes de invertir.